Elazığ'ın  güneydoğusunda  ve Elazığ il  merkezine  85  km.  uzaklıktadır. İlçenin nüfusu 2000 yılı nüfus sayımına göre merkez 4.034 köylerle beraber 10.113 dür. Alacakaya  İlçesi , Maden , Palu , Arıcak , Ergani  ve  Dicle  İlçeleri  ile çevrelenmiş  olup  il  merkezine  asfalt  bir  yol  ile  bağlanmıştır. 

Alacakaya'nın  ilçe  olarak  geçmişi  yenidir. İlçenin tarihçesi yörede çıkarılan krom cevherini çıkarılması ile başlamaktadır.Yörede  bulunan  krom  cevherinin    çıkarılması  ve  işlenmesi  amacıyla  1935  yılında  Etibank  tarafından  İşletme Tesisi  kurulması  ve  işletmede  istihdam  edilen  insanların  bölgeye  yerleşmeleri  ile  oluşmuş  bir   yerleşim  merkezidir. Krom  İşletmesinin  zamanla  faaliyet  alanının  genişlemesi  ile  birlikte  gelişen  ve  büyüyen  Alacakaya  1987  yılında  Belediye  1990  yılında  da  İlçe  olmuştur. 12  köyü  bulunmaktadır. İlçede  zengin  krom   yataklarının  yanı  sıra ,  Elazığ  Vişnesi  adı  ile anılan  dünya  çapında  kalitesi  ve  rengi  ile  özel  bir  yere  sahip  zengin  mermer  yatakları da  vardır.

 İlçede  Murat  Hanı adını  taşıyan  tarihi  bir  yapı  bulunmaktadır. Doğal  güzelliklere  sahip  ilçede (Elazığ-Alacakaya  karayolu  üzerinde  Sori  mıntıkasında) görülmeye  değer  bir  şelale  ile  ilçe  merkezine  3  Km.  Mesafede   Gölalan adında bir  gölcük  mevcuttur.İlçe , Dicle  Kral  Kızı  Barajının  tamamlanmasıyla  yaşanmaya  ve  görülmeye  değer  bir  sayfiye  yeri  olmaya  aday  durumdadır.